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美聯儲宣佈加息75個基點鮑威爾發言鴿派,中國5月經濟数据呈現恢复勢頭
2024/04/16 08:30

美聯儲宣佈加息75個基點鮑威爾發言鴿派,中國5月經濟数据呈現恢复勢頭:大盤全天沖高回落,創業板指仍漲超1%,上證指數尾盤快速回落,險守3300點整數關口。截止收盤,滬指漲0.5%,深成指漲0.95%,創業板指漲1.05%。北向資金全天淨買入133.59億元,滬深兩市昨日成交額12990億,較上個交易日放量1996億,為2月24日以來最大單日成交金額。盤面上,券商等大金融板塊盤中再度走強,帶動指數上攻。但尾盤金融股集體回落,多只券商股尾盤炸板。教育股全天強勢,昂立教育漲停。下跌方面,此前活躍的中報業績預期較好的資源股陷入調整。總體上個股跌多漲少,兩市超2400只個股下跌。海外市場方面,美聯儲6月FOMC宣佈加息75個基點,是1994年以來的近三十年最大幅度的加息,加息至2020年3月疫情爆發前的高位水準。鮑威爾稱單次宣佈加息75個基點的加息幅度過大,不會成為常規政策,否認會連續多次超大幅度加息,昨日美股波動後漲幅擴大至日高。截至收盤,標普500指數漲幅1.46%,道指漲幅1%,納斯達克指數漲幅2.5%。除美國市場外,6月15日盤中,日本10年期國債期貨暴跌2.01日元,創2013年以來最大單日跌幅,隨後,日本央行宣佈將於6月16、17日繼續無限量購買日本國債期貨的交割卷。與此同時,日元也在最近跌破了135的關口,美元兌日元升破2002年高點,最高至135.19,創1998年10月以來新高。
消息面上,國家統計局数据顯示,1—5月份,社會消費品零售總額17.17萬億元,同比下降1.5%。其中,除汽車以外的消費品零售額15.51萬億元,下降0.5%。5月份,社會消費品零售總額33547億元,同比下降6.7%。1—5月份,全國固定資產投資(不含農戶)20.59萬億元,同比增長6.2%。其中,民間固定資產投資11.71萬億元,同比增長4.1%。1—5月份,全國房地產開發投資52134億元,同比下降4.0%;其中,住宅投資39521億元,下降3.0%。總體上看,隨著部分受疫情影響的地區逐漸复工复產、供應鏈暢通,加之一系列穩增長政策落地見效,5月經濟数据全面回暖,工業、消費、投資等經濟指標出現改善,後續有望進一步恢复。
政策方面,國務院總理李克強6月15日主持召開國務院常務會議,部署支持民間投資和推進一舉多得項目的措施,更好擴大有效投資、帶動消費和就業;確定階段性緩繳中小微企業職工醫保單位繳費,加力支持紓困和穩崗;決定開展涉企違規收費專項整治,部署緩繳行政事業性收費。會議指出,要貫徹黨中央、國務院部署,按照中央經濟工作會議和政府工作報告總體思路、政策取向,立足當前穩增長,著眼長遠促進經濟持續健康發展。抓住時間窗口,注重區間調控,既果斷加大力度、穩經濟政策應出盡出,又不超發貨幣、不透支未來,著力保市場主體保就業穩物價,穩住宏觀經濟大盤。為進一步助企紓困和穩崗,會議決定,允許中小微企業緩繳3個月職工醫保單位繳費,規模約1500億元。政策實施要直達市場主體、免申即享,不影響醫保待遇,保持報銷比例和藥品品種穩定。
行業方面,據國家統計局6月15日披露的数据,我國1—5月份發電3.2萬億千瓦時,同比增長0.5%。而分品種看,5月份火電降幅收窄,風電由增轉降,太陽能發電增速放緩,但水電、核電增速加快。具體数据顯示,5月份火電同比下降10.9%,降幅比上月收窄0.9個百分點;風電下降0.7%,上月為增長14.5%;太陽能發電增長8.3%,比上月放緩16.6個百分點。但水電卻增長26.7%,增速比上月加快9.3個百分點。今年以來,全國範圍內降水量較常年同期偏豐,西南主要流域一改2021年來水疲弱態勢。以4月份為例,長江流域4月徑流量較常年同期平均值大幅提高。2022年上半年我國各流域水資源較為豐富,整體來水偏豐。歷年平均表現下,第一季度至第四季度入庫量分佈占全年的10.98%、20.84%、47.56%、20.61%,第三季度為來水高峰期。在豐水期內,各水電公司發電量均有一定幅度的上升,市盈率或同時升高。以2020年第三季度的豐水期為例,各水電公司市盈率均大幅增加,豐水期帶來的效益顯著。總體上看,目前國內疫情基本到達可控階段,多重政策疊加疫情後复苏各行業基本面有所修复,而中報業績確定性較高的行業將會更多提振。海外方面美聯儲加息靴子落地,但短期A股漲幅過高板塊仍需注意獲利了結風險。建議關注低位低估值金融、消費,中報業績確定性較高的新能源等。

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